Har nyligen gjort årets avbetalning på CSN-lånet. Eftersom jag är så dålig på att komma ihåg att betala räkningar som man får flera månader i förväg betalar jag alltid av hela årets räkningar på en gång. Den eventuella räntevinsten jag hade kunnat göra genom att vänta med att betala tills jag måste känns försvinnande liten så det känns ok att göra så. Och det är inte helt fel att veta att för resten av året har jag bara hyran och tänka på och nån enstaka el- och bredbandsräkning.

Mitt lån är förhållandevis litet jämfört med många andras. Det är dock en betydande summa om man skulle få för sig att betala av den direkt. Har ibland funderat på om det skulle löna sig att betala av hela lånet nu eller om det är bättre att följa CSNs avbetalningsplan.

Räntan på CSN-lån som tas idag ligger på 2,4%. Historiskt har det sett ut så här:

2010    2,4%
2009    2,5%
2008    2,1%
2007    2,1%
2006    2,3%
2005    2,8%
2004    3,1%

För enkelhetens skull kommer jag räkna på 2,4% även om det inte finns några garantier för att genomsnittsräntan kommer ligga på det värdet.

Om jag följer CSNs avbetalningsplan kommer jag betala av på mitt lån på 126 790 kronor i 18 år till och när jag är färdig har jag betalt från idag:

Expeditionsavgifter: 2 400 kronor
Ränta: 33 836 kronor

Skulle jag göra en extra engångsbetalning idag på 50 000 kronor skulle jag få betala i 14 år:

Expeditionsavgifter: 1 680 kronor
Ränta : 14 005 kronor

En vinst pÃ¥ 33 836 – 14 005 + 2 400 – 1 680 = 20 551 kronor. En summa man inte skojar bort sÃ¥ lätt! Genom att betala 50 000 sparar jag alltsÃ¥ 20 551 kronor.

Skulle jag betala av allting på en gång skulle jag spara 33 836 + 2 400 = 36 236 kronor

SÃ¥….är det värt det? Ska jag betala av hela lÃ¥net nu? Vi undersöker!

Uträkning

Jag betalar av hela lånet på 126 790 kronor idag. Om jag istället sparade mina 126 790 kronor och fick ränta på de pengarna, hur mycket måste räntan vara per år för det ska löna sig att istället följa CSNs avbetalningsplan?

Ekvationen blir 126 790 * x^18 = 126 790 + 36 236 = 163 026

Där x blir 1,4% ränta.

För att göra det lite mer synbart kan vi titta på det i ett diagram:

Om jag klarar att komma upp i en ränta av mer än 1,4% per år är det alltså smartare att följa CSNs avbetalningsplan. Om jag dessutom lyckas prestera som index historiskt gjort och återinvesterar utdelningar borde jag teoretiskt kunna komma upp i 10% ökning per år vilket skulle göra att mina 126 790 kronor som jag valde att investera istället för att betala av lånet med skulle växt till 704 942 kronor. Enkelt val?

Scenario 2

Jag betalar av 50 000 kronor idag och betalar därefter den vanliga återbetalningen inklusive expeditionsavgifter i 14 år. Jämfört med att följa CSNs avbetalningsplan sparar jag in 20 551 kronor i ränta. Frågan är: Om jag istället sparade mina 50 000, hur mycket måste sparräntan på de pengarna vara för att jag ska komma upp i 20 551 kronor på 14 år?

Ekvationen blir: 50 000 * 14^x = 20 551

Där x = 2,5% ränta

Återigen: 2,5% ränta är inga problem att komma upp i. Det är med andra ord bättre att låta bli att betala av 50 000.

Slutsats

Det här är ett lite förenklat scenario eftersom det är räknat på CSNs nuvarande ränta 2,4% under hela avbetalningstiden. För att hålla mina scenarion enkla är inflation, vinstskatt och annat inte medtagna i beräkningen. Dessa parametrar kan dock ses som någorlunda försumbara i sammanhanget.

Jag kommer följa CSNs avbetalningsplan eftersom jag anser att jag borde kunna fÃ¥ en värdeutveckling pÃ¥ mitt kapital som överstiger räntan jag betalar till CSN. Det hade dock varit en skön känsla att vara av med lÃ¥net för all framtid…